Träder i kraft den 1 januari 2007
Bakgrund
Kapitalavkastningstabellen (KAT) skapades genom ett branschgemensamt initiativ i början av 90-talet och blev genom Finansinspektionens hänvisning till tabellen i föreskrifter, ett obligatoriskt inslag i livförsäkringsbolagens årsredovisningar. Under hösten 2004 konstaterades att tabellen behövde moderniseras. Ett projekt startades i Försäkringsförbundets regi. Projektet är nu slutfört och en modifierad rekommendation för att presentera kapitalavkastning finns framtaget. Modellen kallas Totalavkastningstabell.
Tillämpningsområde och målsättning
Totalavkastningstabellen är främst avsedd att visa livförsäkringsbolagens totala avkastning på kapital. Fondförsäkringsportföljer är av naturliga skäl undantagna, för sakförsäkringsbolag föreslås en frivillig tillämpning. Den tänkte läsaren är en aktieägare och/eller försäkringstagare intresserad av att utläsa vad hela det placerade kapitalet avkastat under året. Genom bättre transparens av kapitalavkastningen och ökad fokus på den totalaavkastningen, är Försäkringsförbundets förhoppning att den nya totalavkastningstabellen kan bidra till ytterligare stärkt förtroende för försäkringsbranschen.
Internationella standarders
Totalavkastningstabellen har anpassats till de internationella redovisningsföreskrifterna IFRS. Beräkningsmetodik och uppställningform har utgått från GIPS® (Global Investment Performance Standard). Bolag som idag eller i framtiden väljer GIPS-certifierad kapitalförvaltning, kan bygga vidare på det material som tas fram för totalavkastningstabellen. Modellen tar hänsyn till gällande svensk praxis inom kapitalförvaltning, vilket bl a innebär att tabellen baseras på den ordinarie grunddata som för de allra flesta bolag hämtas direkt ur bolagens försystem.
Placeringsriktlinjer
Totalavkastningstabellen är, precis som IFRS, principbaserad – inte detaljreglerad.
Bolagets externa finansiella rapportering ska, enligt IFRS 7, baseras på den interna rapporteringen för styrning och uppföljning. Den viktigaste utgångspunkten när tabellen ska tas fram, är därför bolagets egna placeringsriktlinjer. Tabellen delas in i de portföljgrupper som bolaget slagit fast i sina placeringsriktlinjer. Jämförbarhet bolag emellan finner man på sista raden, totalavkastning. Tabellens indelning i portföljgrupper kan ses som en specifikation av totalavkastningen för det bolag som är aktuellt för analys.
Avstämning mot redovisningen
Praxis för mätning av kapitalavkastning kan skilja sig från motsvarande poster i redovisningen. För att underlätta för läsaren ska en avvikelserapportering upprättas. Skillnader mellan övrig finansiell rapportering och totalavkastningstabellen specificeras och kommenteras.
Ikraftträdande
Rekommendationen antogs av Försäkringsförbundets styrelse den 2 oktober 2006 och träder i kraft den 1 januari 2007. Rekommendationen tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2007 eller senare.